股指期货席位策略再探

　　本报告基于席位数据，就股指期货市场中席位动态与行情变动相结合的择时效果展开研究，并通过回测得出相关结论。四大品种经不同策略择优后，均取得较好的收益效果：IH年化收益19.45%，夏普1.69，IF年化收益16.93%，夏普1.52，IC年化收益17.23%，夏普1.18，IM年化收益23.68%，夏普1.51。

　　核心观点

　　1)席位持仓因子在大盘蓝筹股票指数上的择时效果得到验证。

　　2)行情变动的加入能有效提升席位持仓因子在中小盘股票指数上的择时效果。

　　● 华泰期货已经发布的量化专题报告20250730：《股指期货席位策略再探》。