【市场判断】
海外方面，美国三大股指收盘涨跌不一，道指跌0.65%，标普500
指数跌0.05%，纳指涨0.13%。中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数跌1.61%，万得中概科技龙头指数跌2.28%。
国内方面，周五指数跌幅较大，全市场有1911家个股上涨，市场赚钱效应大幅回落。市场成交量达到1.98万亿，较上一日回落了853亿。截止收盘，沪指跌0.97%、深成指跌1.93%、创业板指跌2.82%。
在领涨热点方面，海南概念板块大涨，源于海南封关炒作进一步发酵。油气开采板块走强，源于市场走弱背景下，防御板块受到资金青睐。
走势落后方向上，存储芯片、半导体等AI硬件板块大跌，源于海外对AI叙事分歧进一步加大，美股AI板块大跌，对国内形成映射。
整体来看，周五市场整体震荡走弱，午后指数加速下探，AI产业链领跌，主因海外科技板块大幅回调引发的情绪传导。与此同时，年末机构资金结算带来的收缩效应，叠加外围环境不确定性升温，共同压制市场风险偏好，资金观望情绪升温。
消息面上，10月经济数据新鲜出炉，整体呈现"供给韧性强、价格持续修复，但需求端动能偏弱"的特征。从关键指标看，工业增加值同比增长4.9%，社零总额增2.9%，固投则同比下降11.2%，均处于年内相对低位。生产端受高基数效应及出口支撑转弱影响有所放缓，投资端加速下滑，民间与公共投资动力均显不足；消费虽因高基数增速下滑，但在"双十一"提前备货带动下部分必选消费回暖，整体仍保持正增长。
尽管短期经济承压，但政策面已释放积极信号：5000亿元新型政策性金融工具已全部落地，中央财政安排的5000亿元地方债结存限额资金（含新增2000亿元专项债）也已定向下达，重点支持部分省份投资建设。此外，全年3000亿元消费品以旧换新特别国债资金通过10月第四批690亿元投放完成。这些政策工具在四季度集中发力，有望推动11月、12月投资数据企稳回升，并引导资金精准流向高质量发展的关键领域。
短期来看，近期全球科技股遭遇抛售压力，主要受两大因素交织影响：一是12月美联储降息动向尚未明朗，流动性预期波动扰动市场情绪，需待11月下旬关键经济数据落地提供更清晰指引；二是国际大机构（如软银）近期加速减持英伟达，市场对AI产业前景的分歧加剧，负面情绪传导至国内科技板块形成压制。此外，年末效应与指数技术性整固需求叠加，短期市场或延续宽幅震荡。不过，随着美联储政策不确定性落地，叠加国内重要会议临近带来的政策预期升温，届时市场有望迎来更积极的修复窗口。
那么，具体的热点板块有哪些呢？1）创新药：周五板块震荡，但技术上双底结构已经形成，板块或维持震荡上行趋势。2）新能源/化工：短期关注度最高的进攻板块，周五以震荡为主，短期结构性机会仍会较多。3）消费：近期关注度大幅提升，周五板块冲高回落，预计在重磅会议落地前，会维持震荡上行趋势。4）金融/红利：周五表现强势，短期市场风格仍然均衡，板块逢低仍可逐步布局。
最后，在把握住热点的同时，您也可以参考波段类工具，把握住参与时点，博取波段收益。
【热点速递】
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（注：市场有风险，投资需谨慎）
温馨提示：投资有风险，选择需谨慎。