比特币生态系统中的机遇和商业模式：从技术到实际应用。
经过十五余年的网络活动，围绕比特币发展起来的生态系统日趋复杂，催生了与这一新型货币体系运作相关的各种商业模式。正如银行体系在其五百多年的历史中不断吸纳越来越多的就业人口一样，比特币行业未来也将创造大量就业机会，并构建多元化的供应链，以满足与之相关的各种需求。
我们可以把比特币协议想象成一棵树的树干，它的根系从土壤中汲取养分，这土壤象征着整个资本市场。随着时间的推移，树干不断壮大，添加更高级别的协议，并长出枝繁叶茂的树枝。每一根树枝代表一个板块（例如挖矿、交易等），它们持续扩张，吸收越来越多的养分，这象征着零售市场，而零售市场的增长最终惠及整棵树。当树枝和树叶完成生命周期，或因无法抵御风暴，或因被新的枝条夺走养分而凋零，继续滋养着土壤。
四季更迭也恰好契合这个比喻。在“比特币寒冬”期间，散户参与者活跃度不高，比特币这棵“树”看似奄奄一息，实则只是在为温暖的季节做准备。随着春天的到来，万物复苏，生机勃勃，为夏季的爆发式增长（“牛市”）奠定了基础。落下的果实、树叶和枝条为土壤补充养分，也标志着秋天的到来，此时热情消退，一切又回到了地下。只需将自然界的年度循环替换为四年一次的比特币减半周期，一切就都说得通了！
以下将对这一复杂生态系统的组成部分进行大致描述，并将其分为两大类：“深度科技”和“应用”。前者包括直接开发技术、在极高技术水平上运作的公司；这些公司又可细分为“链上”（Onchain，即从事Layer 1工作的公司）和“链下”（Offchain，即从事更高层级工作的公司）。后者包括提供基于比特币的产品和服务的公司，这些公司又可细分为面向企业（“B2B”）和面向个人（“B2C”）的公司。
DeepTech — Onchain
赚取比特币最直接的方式是挖矿，既可以大规模开采，建立“矿场”，也可以在家进行所谓的“家庭挖矿”。影响收益的因素包括机器的算力、基础设施的效率以及能源成本——寻找低成本能源，甚至是浪费能源的途径，是获得高利润的最佳策略。除了直接挖矿之外，还可以生产满足不同类型矿工需求的硬件和软件。最后，通过“矿池化”，即集中算力以降低个体矿工的收入差异，可以从挖到的比特币中获得佣金。
区块链数据存储在节点中，虽然节点可以在各种性能不同的计算机上运行，但也可以制造专门用于此功能的机器，并提供相应的软件来简化管理。尽管受到一些纯粹主义者的批评，但区块链可以用于公证用途，其应用范围涵盖创建其他数字资产到实物认证，尤其是在与近场通信（NFC）技术结合使用后。
某些类型的链上交易需要第三方参与，第三方可能会收取服务费。为了提高隐私性，存在混币器，它可以将不同的交易合并以降低其可追溯性，而混币器需要协调器的存在。其他第三方还包括预言机（提供区块链外部数据）和监控塔（确保满足特定条件）。
DeepTech — Offchain
经过多年的持续发展，闪电网络已成为比特币快速经济交易的主要金融基础设施，也是更高层级网络的基础。其运行始终基于节点，这些节点远比用于托管区块链的节点复杂得多。遵循基础设施即服务 (IaaS) 模式，可以提供旨在简化节点管理的软件，并提供不同程度的服务外包。
闪电网络的运行要求每个节点拥有一定数量的流动性才能进行交易——按需提供流动性即可收取佣金。当节点参与路由过程时，即资金从 A 点发送到 B 点时，由于缺乏直接通道，资金需要经过一些中间机构，因此对流动性的需求会更高。尽管路由佣金通常很低，但如果由专门的机构（称为闪电网络服务提供商 LSP）大规模提供这项服务，则佣金可以带来可观的利润。
除了闪电网络之外，还有其他一些旨在提升比特币可扩展性的协议，例如 RGB、Ark 和 Spark 等。它们在软件架构上各有不同，但几乎都需要服务提供商或特定节点来提供特定交易服务，并收取一定的佣金。此外，由于这些协议具有更高的可编程性，其中一些允许创建其他类型的资产，从而为比特币上的 RWA（现实世界资产）数字化和 DeFi（去中心化金融）打开了大门。
应用 — B2B
未来，我们将看到所有典型的银行和金融系统服务都以比特币结算，无论是新兴机构还是传统银行自身都将如此。会计管理将通过软件完成，用于追踪资金流动和缴纳相关税款，这些软件将以SaaS（软件即服务）模式销售。信贷既可以由机构提供，也可以以去中心化的方式发放，既可以以法定货币（使用比特币作为抵押）计价，也可以以比特币计价。一种日益普遍的现象是，国库通过发行法定货币债券购买比特币，以期获得额外的资本回报。
尽管这种做法偏离了比特币的初衷，但大型企业或机构，以及小型公司或个人，都可以选择放弃对比特币的托管，将其委托给专业机构。这种方案免除了妥善保管的责任，但也增加了交易对手风险，而这种风险最多只能通过保险来弥补——保险也是比特币变现的两种方式。
有一些软件可以获取有关网络状态和比特币在不同地址之间流动的信息。有些软件可以免费使用，但大多有一些限制；而另一些则需要购买相关许可证才能使用。除了分析软件之外，面向比特币应用程序开发者的软件也在不断增长，这体现了日益增长的B2D（企业对开发者）市场需求。
应用 — B2C
交易是历史最悠久、利润最丰厚的行业之一。交易既可以由中心化机构进行（中心化机构的监管压力日益增大），也可以以去中心化的形式进行（去中心化需要为每次货币兑换支付佣金）。除了通过软件进行交易外，还可以通过实体ATM机进行货币兑换，但ATM机的佣金更高。另一种兑换比特币的方式是购买预付卡；或者，也可以购买比特币代金券——无论哪种方式，发卡机构都会从兑换金额中抽取一定比例的佣金，并将剩余利润与转售商分成。
同样历史悠久的还有钱包，钱包又分为软件钱包和硬件钱包。软件钱包虽然有一些免费开源的版本（因此可以自行托管），但有些会发布在云端，需要支付交易费，而且使用额外功能还需要每月订阅。硬件钱包则通过销售实体设备盈利，通常也会同时提供配套软件。
闪电网络的极低交易成本使得基于微交易的各种商业模式成为可能——软件服务的按需付费模式可能很快就会在许多领域取代订阅模式。用户可以在流媒体服务、视频游戏、人工智能聊天机器人中提供比特币支付，或者添加游戏化元素，从而创建新服务或改善现有服务的用户体验。
创办比特币企业
比特币是开源文化的产物，在这个领域，避免“重复发明轮子”比其他领域更为重要；相反，我们应该努力“站在巨人的肩膀上”。这意味着要深入研究现有技术，并且只能在现有基础上添加新的组件来进行创新。从零开始发明创造并非完全不可能，但它无疑风险更大、更复杂，而且往往徒劳无功。
要想在比特币领域成功创业，关键在于充分利用这项技术的独特优势——仅仅通过更换支付方式来重新构思产品和服务，或许能让它们更受比特币用户的青睐，但这并不能创造出创新型的商业模式或全新的市场。充其量，只能将比特币集成到现有应用程序中，以期扩展其功能并提升用户体验。
另一个需要牢记的关键因素是比特币诞生的初衷，即创建一个无需可信中央控制即可运作的货币体系，这得益于区块链和工作量证明机制的应用。因此，提供再次依赖对人为管理实体的信任的解决方案，会彻底抹杀在这个领域运作的价值。
当有了想法或已经开发出第一个原型时，必须谨慎选择征求意见的对象——比特币圈内人士总是对该领域的新举措抱有非理性的热情，因此，很多时候，大量的正面反馈可能缺乏实质内容。对于面向普通用户的产品而言，这一点尤为重要，尽管在比特币圈子之外验证想法更为困难。
一个成功的比特币商业模式应该与整个生态系统的增长成正比，并适应其季节性变化，就像树木的生长周期一样。交易量、采用率、算力、价格和交易笔数等指标的增长应该预示着长期的成功。即使目前业务盈利微薄甚至亏损，许多认同比特币增长愿景的投资者仍然愿意投资。
成功的比特币企业必须懂得如何将意识形态（有助于创建公司文化和定义愿景）、技术知识（有助于理解要利用哪些技术以及如何在此基础上进行构建）和观察能力（有助于发现真正的不足和值得解决的问题）结合起来。